이 글은 이재명 정부 기간 동안 일어날 “정책 → 대표 수혜 업종·기업 → 영업이익 확대 경로”를 순서대로 보여드립니다. 실제 숫자는 2025년 1 ~ 5월에 공시·보도된 내용과 공약의 투자 규모(예: AI 100 조, 에너지고속도로 HVDC 20 GW 등)를 교차해 작성했습니다.
✅ 본 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 글의 작성일인 25년 6월 4일 이후 정부의 정책이 변할 수 있으니 참고로만 이용해주세요.
- 해당 글의 내용이 길고 많습니다. 작은 화면 보다는 테블릿 or PC로 보시면 편리합니다.
- 또한 종목이나 설명의 하이퍼링크를 클릭하시면 관련 정보를 얻을 수 있습니다.
✅이재명 대통령의 주요 공약 사항은 아래 글에 정리해놨습니다.
AI · 반도체 100 조 투자
| 경로 | 주요 상장사 | 수혜 포인트 |
|---|---|---|
| GPU·ASIC 설계·제조 | 삼성전자, 오픈엣지테크놀로지, 가온칩스 | 정부·Naver Cloud 등이 주문할 ‘국산 AI 서버용 SoC’ 파운드리 물량 증대 → 시스템LSI·파운드리 부문 가동률↑, AI 메모리 번들 판매 확대 |
| HBM·첨단 D램 | SK hynix | HBM3E 매출이 2Q부터 전체 HBM의 50% 돌파 전망, AI 클러스터 수요 직격 수혜 |
| 클라우드 플랫폼 | 네이버 | NVIDIA와 ‘주권형 AI 클라우드’ 구축 계약, GPU·R&D 인센티브 지원 → Q1 영업이익 15% ↑ |
| IT 서비스·AI 엔터프라이즈 | 카카오, 더존비즈온 | 정부·지방 AI센터 SI 사업 수주 가능성; 구독형 AI SaaS 매출 성장 |
실적 연결 고리:
인센티브·데이터센터 전력 요금 지원 → ‘AI GPU 구매 보조금 + 전력 비용 절감’이 곧바로 IT CAPEX → 반도체 출하량 → 플랫폼 매출 순으로 연결.
✅ 소프트웨어 개발쪽은 결국 한국 내수용에 그칠 가능성이 크기 때문에 하드웨어 중심으로 투자가 이루어질 듯 보임. 하드웨어 중에서도 설계단에 위치한 기업들에 주목하면 좋겠음. 가온칩스나 오픈엣지테크놀로지 등
재생에너지 · 그린뉴딜
| 경로 | 주요 상장사 | 수혜 포인트 |
|---|---|---|
| 태양광 모듈 | 한화솔루션(Q cells) | 국내·미국 雙투자 확대, 美 25 MW 프로젝트 공급계약 US$49.5 M 체결 → 모듈 판매량 + 수율 개선 |
| 풍력 (타워·터빈) | CS Wind, 두산에너빌리티 | ① CS Wind : Q1 흑자전환, 2 조원급 백로그 유지 ② 두산 : 지멘스가메사 14 MW 터빈 생산 공장 건설 파트너 → 기자재·O&M 매출 확장 |
| HVDC 변환·계통 | LS Electric, LS Cable & System | 5,000억 원 HVDC 컨버터 계약 + 해저 HVDC 케이블 국내·해외 공장 증설 → 전력망 투자의 직접 수혜 |
✅최근 한화솔루션이 페로브스카이트전지 개발에 성공했다는 소식이 있음. 만약 상용화까지 성공한다면 이재명 정부의 재생에너지 투자와 더불어 엄청난 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 예상됨.
💸관련 기업 중 두산에너빌리티는 풍력, 수소, SMR 전반에 걸쳐있으니 앞으로 기업 가치가 더욱 오를 것으로 예상됨.
에너지고속도로·ESS 대중화
| 경로 | 주요 상장사 | 수혜 포인트 |
|---|---|---|
| ESS 셀·시스템 | 삼성 SDI, LG Energy Solution | ① NextEra 멀티프로젝트 ESS 공급 계약 → 북미향 매출 가시화 ② 2025 하반기 美 LFP ESS 라인 가동 → IRA 보조금 수령, 국내 HVDC·데이터센터용 UPS 수주 |
| 전력기기·EMS | LS Electric, 현대일렉트릭 | HVDC 변환소·배전용 ESS PCS(전력변환장치) 시장 지배력 강화 → 턴키 공급마진 확대 |
실적 연결 고리:
HVDC → 대용량 ESS → 데이터센터 전력백업까지 같은 밸류체인에 속해 있어, 수주가 동시다발적으로 증가하는 ‘레버리지 효과’가 큼.
위 주요 상장사에는 적지 않았지만 건설업에도 훈풍이 불 것으로 보임. ESS설치, 에너지고속도로, 데이터센터 모두 ‘건설’을 필요로 하는 사업이기 때문임.
수소 · 탄소중립
| 경로 | 주요 상장사 | 수혜 포인트 |
|---|---|---|
| 연료전지 발전·스택 | 두산퓨얼셀 | 지자체 MW급 수소발전 실증 확대, 고체산화물형(SOFC) 국산화 → 서비스 매출·AS 수익 지속 (단, 4월 대형 계약 해지 건은 리스크) |
| 수소충전·액화 | 효성중공업 | 1 MW 수소엔진 1,400 시간 연속가동 성공·서울시와 액화수소 충전소 확대 MOU |
| 저장 탱크 | 일진하이솔루스 | 현대차 넥쏘·수소버스 독점 탱크 공급, 정부 FCEV 보조금 확대 |
| 수소환원제철 | POSCO 홀딩스 | HyREX 파일럿→2025 착공, 2027 완공 예정 → 장기계약 기반 ‘그린프리미엄 강재’ ASP 상승 |
💸 수소 기업들 중에는 주가가 크게 하락한 기업들이 많음. 특히 두산퓨얼셀은 수소연료전지 대장주인데 고점 대비 1/3이 된 상태임. 공약에 직접적으로 나온 히트펌프를 생산하는 기업인 한온시스템의 주가도 엄청나게 하락한 상황임.
문재인 정부 때 실패한 수소 투자에 이재명 정부는 얼마나 투자할 지 모르겠으나 기회를 보면 좋을 듯 함.
양적완화(QE)·주가지수 5000 프로젝트
| 경로 | 주요 상장사 | 수혜 포인트 |
|---|---|---|
| 증권·자산관리 | 미래에셋증권, NH 투자증권 | 금리↓·유동성↑·외국인 자금 유입으로 리테일 브로커리지·IB 수수료 급증, Q1 실적 예상을 상회 |
| 상장지수펀드(ETF) | KODEX(삼성자산운용), TIGER(미래에셋) | 주가지수 5000 달성 로드맵 → ETF 자금 22 조+ 유입 시뮬레이션, 운용보수·운용자산(AUM) 증가 |
| 대형은행·카드 | KB·신한 금융지주 | 대환·채무조정으로 대손비용 완화 + 주가발행·자본시장 거래 확대 |
실적 연결 고리:
채권 → 주식·대체투자 재편이 빨라지면, 증권·운용·대형은행 IB 부문에서 이익률이 가장 먼저 개선.
💸이미 6월 4일 개장부터 주요 금융주들의 주가가 급등하는 중. 이 상승세가 이어질지 아닐지는 모르겠으나 공약 전반을 보면 이어질 가능성이 높음. 특히 배당확대가 예상되니 일반인들도 투자하기 좋을 것.
투자 인사이트 요약
⌜한눈에 보기⌟ 정책·기업 매트릭스
| 정책 영역 | 반도체·AI | 재생에너지 | HVDC·ESS | 수소경제 | 금융 · QE |
|---|---|---|---|---|---|
| 핵심 상장사 | 삼성전자, SK hynix, 네이버 | 한화솔루션, CS Wind, 두산에너빌리티 | LS Electric, LS Cable, 삼성 SDI, LG ES | 두산퓨얼셀, 효성중공업, 일진하이솔루스, POSCO 홀딩스 | 미래에셋증권, NH 투자증권, KB·신한 지주 |
| 실적 트리거 | GPU·HBM 매출·클라우드 CAPEX | 모듈·타워·터빈 수주 + RPS 확대 | 변환소·케이블·배터리 출하 | 발전·충전·저장 장치 발주 + 그린프리미엄 | 거래대금·AUM·IB 수수료 |
| 리스크 | 美 수출규제, 전력요금 | 단가 하락, 프로젝트 지연 | ESS 안전규제, 중국 LFP 가격 | 수소가격, CAPEX 부담 | 금리·증세 논란 |
- 정책 타임라인이 곧 기업 매출 예약: 공약 발표 → 예타·RFP → 2026~27년 본격 매출 반영 순서.
- 밸류체인 안에서 교집합이 큰 기업(예: LS Electric, 효성중공업)은 중복 수혜 가능성이 크다.
- 각 섹터별 글로벌 가격·규제 변수가 있으므로, 백로그·수주잔고가 확인된 종목 위주로 접근하면 변동성을 줄일 수 있다.
✅ 위 리스트와 근거가 투자에 도움 되길 바랍니다^^ 눈에 딱 보이게 정리한 글이 없어서 따로 글 작성합니다. 오늘도 주가가 많이 오르네요. 코스피 5000간다!!
ToadEconomic content creator from 2020 It provides insights by reinterpreting economic, social and political issues from the perspective of 'money'. This article was written by a person himself I got help from AI, but I reviewed and corrected it. Prohibits unauthorized copying, processing, and commercial use.