트럼프 OBBB법안 수혜주 분석, 국내 관련 기업 2곳 정리

안녕하세요. Savehub입니다. 이 글은 오롯이 저의 인사이트를 담고 있는 글이며 AI글이 아님을 밝힙니다. 즐겨찾기를 추가해두시고 자주 오셔서 인사이트 얻어가시길 바랍니다. 이하 음슴체

한국 시간 7월 1일 트럼프 OBBB법안이 상원을 무사히 통과했음. 법안에 조금 수정이 있어서 다시 하원을 통과해야 하며 한국시간 7월 2일에 통과될 가능성이 높음.

OBBB법안은 대체적으로 기존 석유화학 기업들에게 좋고 친환경 기업들에게는 부정적인 법안인데 한국 기업들 중 어떤 기업들이 수혜를 받을지 알아보도록 하겠음. 피해를 받는 기업은 따로 언급함.

OBBB법안 핵심 내용

일단 OBBB법안이 무엇인지부터 알아봐야 정확한 수혜주를 알 수 있음.

🔍OBBB법안 전체 내용은 아래 PDF파일을 첨부할테니 보고 싶은 사람은 보면 됨.

한국 투자자가 주목해야 하는 OBBB법안 내용은 아래와 같음.

1. 세제 조치

• 2017년 감세법 연장
• 팁, 초과근무 수당에 대한 세금 면제
• 자녀 세액공제 유지, 연소득 기준별 차등 조정
• SALT(州·지방세) 공제 한도 상향 → 최대 $40,000(약 5,500만 원)까지 공제 가능
• ‘Trump 계좌’ 도입: 자녀 1인당 $1,000 보조금 + MAGA 계좌에 연간 $5,000 불입 가능

2. 지출·의료·복지

• 메디케이드 및 SNAP(푸드스탬프)에 근로 요건 강화 및 대상 축소
• 의료 보장 상실자 수 약 1,080만 명 예상

3. 깨끗에너지 정책

• 청정 에너지 세액공제 축소 (풍력·태양광 등)
• 인플레이션 감축법(IRA)의 기후 정책 후퇴

4. 국방·국경 강화

• 국방 예산, 국경 장벽 건설 등 +$150B, 이민 집행도 증가
• 골든돔 1570억 달러 배정

이 법안으로 인해 재생에너지 기업과 전기차 관련 기업들은 피해를 볼 것으로 예상되고 기존 화석연료 산업이나 철강, 전기, 원자력 기업들은 수혜를 볼 것으로 보임.

특히 골든돔 관련 기업 및 국방 기업들은 크게 수혜를 볼 것으로 보임. 한국 기업들 중에서는 어떤 기업들이 수혜를 볼 수 있을까?

OBBB법안 수혜 기업

솔직히 말하자면 한국 기업들은 뒷통수 맞은 기업들이 꽤 많음. 현대차그룹, 한화큐셀, LG에너지솔루션 등의 기업들은 설비 투자금액 세금 처리 부분에서 수혜를 입을 수 있지만 이후 장기적 시점에서는 수요 감소로 인해 피해를 보는 구조가 되었음.

반대로 철강, 건설, 국방 기업들은 수혜를 입을 수 있음. 수혜기업은 포스코인터내셔널, HD현대건설기계, LIG넥스원 등이 있을 듯. 단, 국방 쪽은 수혜가 약함. 미국이 한국 기업에서 무언가 수입하진 않을테니.

✅ 따라서 이번 글에서는 포스코인터내셔널과 HD현대건설기계 대해 더 자세히 살펴보겠음.

LS ELECTRIC(LS일렉트릭)

LS ELECTRIC은 100%즉시 상각 및 SALT공제 한도 확대로 수혜를 볼 예정임.

1. Bastrop캠퍼스의 설비 투자(기계, 공장 건설, R&D인프라)에 대해 투자한 해 전액 비용 처리가 가능해짐. 법인세 부담 감소 및 현금흐름 확보에 즉각적 효과
2. SALT공제 한도 확대로 세금 공제폭이 확대되어 법인 세부담 완화 가능(연 5000만 원 수준)

다만 이는 구조적 수혜라기 보다 세금과 관련된 수혜이고 LS ELECTRIC은 이미 주가가 너무 올라서 지금 진입하기엔 살짝 난해한게 사실임.

HD현대건설기계

1. HD현대건설기계는 조지아 브런즈윅 커스터마이징 센터 등 시설 투자에 대한 즉시 세제 혜택을 받음.
2. 미국 내 인프라 건설 수요가 증가함에 따라 건설기계 수출 증가 가능성 높음.
3. 세제혜택을 받으려는 시설투자수요 증가 및 국경 방벽 건설 수요 수혜

다만 HD현대건설기계는 작년 대비 영업이익 감소가 진행되고 있으며 HD현대인프라코어와의 합병으로 주가가 크게 오른 상황. OBBB법안의 수혜가 부각되지는 않을 것으로 보임.

투자자 관점 요약

🚨솔직히 말하자면 OBBB법안은 한국 기업들에게 수혜라기 보다는 피해를 줄 가능성이 훨씬 높음.

미국 현지에 생산법인이나 대규모 자산을 가진 일부 기업을 제외하면 구조적 피해 가능성이 훨씬 광범위하고 체계적임. 생산법인이나 대규모 자산 투자가 이루어지더라도 결과적으로 어차피 받을 돈을 땡겨 받는 효과일 뿐, 다른 구조적 수혜는 아님.

특히 현대차그룹, 2차전지 셀 기업들, 한화큐셀 등 재생에너지와 2차전지에 속한 기업들이 크게 피해를 볼 것으로 예상됨.

항목	피해 기업군	피해 내용
IRA 세액공제 축소	한화솔루션, Qcells, LS일렉트릭, 현대에너지솔루션 등	투자 수익성 급락, IRR 하락
클린에너지 세금지원 철회	태양광·풍력·배터리 소재 기업	미국 수요 감소, 프로젝트 철수 가능성
메디케이드·푸드스탬프 축소	소비재, 헬스케어 진출 기업	소비층 축소, 매출 감소 위험
무역 장벽 강화(관세, Buy American)	반도체, 철강, 기계, 자동차부품 기업	납품 차단, 단가 불이익 확대

북미 수출 비중이 높은 기업에 투자할 생각이라면 앞으로 한국과 미국의 무역 협상까지 잘 지켜본 후 진행하는 걸 추천함. 특히 재생에너지 쪽은 지금 좀.. 음.. 모르겠음.. 한화큐셀이 어떻게 될련지..

방산, 석유화학 에너지쪽에서 수혜를 입는 기업이 있다고 말하는 사람이 있지만 미국은 방산, 석유화학 쪽 수요를 100% 자급하는 국가라 글쎄올시다..

이상으로 글 마침. 뿅.